Однако в эпоху бронзы поселение было небольшим и недолговременным, оно не оставило культурного слоя. Стационарное поселение (городище) появилось здесь только в эпоху раннего железа. Городище было защищено на начальном этапе своего существования частоколом, а затем – валом, в насыпи которого прочитывается не менее 10 последовательных этапов его насыпки, продолжавшихся с IV–III по I вв. до н.э. При каждой новой досыпке ров расширялся в напольную сторону, а вал рос вверх и вширь, но он постоянно осыпался в ров. В результате за 200-300 лет постоянной работы было воздвигнуто грандиозное сооружение высотой 6 м. Полная прорезка столь крупного сооружения проведена впервые в России. На самой площадке дьяковского городища (размерами всего 50 х 30 м) изучены несколько сменявших друг друга жилых построек, так называемых «длинных домов», с очагами внутри и культурным слоем мощностью более полуметра. Жизнь на этом городище продолжалась и позднее – до V в. н.э., когда оно погибло в огне пожара. Позже место было заброшено и не заселялось по меньшей мере 400 лет.
Первое славянское, еще неукрепленное, поселение появилось здесь в Х в., однако просуществовало оно не более полустолетия. Потом люди ушли отсюда и вернулись только 100 лет спустя – в середине XII в. (в полном соответствии с данными летописи) на этом месте был построен город, защищенный древо-земляной стеной, руины которой имеют сегодня вид вала высотой до 4 м.